|
|
Еженедельный обзор фондового рынка (23-27 февраля 2009 г.)
|
| Фондовые торги в США завершились 20 февраля 2009 г. снижением ведущих индексов на фоне опасений инвесторов о возможной национализации пострадавших от кризиса компаний. Появившиеся слухи о том, что правительство может взять под контроль крупнейшие банки (как наиболее затронутые кризисом) определили уверенное снижение ведущих индексов в ходе сессии. Впрочем, ситуацию немного подправили заявления из Белого дома - официальный пресс-секретарь Роберт Гиббс заверил рынок, что правительство намерено оставить компании в частных руках. Это позволило ряду компаний отыграть свое падение, но не спасло Dow Jones от обновления шестилетнего минимума. Не остались без внимания и макроэкономические новости. Так, еще до начала торгов Министерство труда США опубликовало данные по индексу потребительских цен в январе текущего года. В месячном исчислении рост показателя составил 0,3%, в то время, как в годовом исчислении не изменился. В целом обнародованные данные совпали с прогнозами аналитиков.
Акции крупнейшего банка США Citigroup 23 февраля 2009 г. выросли в цене почти на 10 процентов в ходе торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. Это произошло после того, как стало известно, что банк обсуждает с министерством финансов план своей 40-процентной национализации. Сейчас государство владеет в Citigroup пакетом привилегированных акций на 45 миллиардов долларов, при том, что вся капитализации компании составляет чуть больше 12 миллиардов. Предполагается, что государственные привилегированные акции будут превращены в обычные, что даст государству право голоса в совете директоров банка. В целом американские фондовые индексы в очередной раз рухнули на фоне опасений инвесторов о состоянии экономики. Подъем акций нескольких банков принципиально ничего не поменял.
По итогам торгов 24 февраля 2009 г. американские фондовые индексы отыграли утерянные днем ранее позиции. При этом, по мнению большинства аналитиков, рост индексов не был связан с определенными новостными поводами, а скорее представлял собой коррекцию после резкого падения накануне, когда индекс Dow Jones опустился до уровня мая 1997 года. В то же время определенное влияние могло оказать заявление главы ФРС США Бена Бернанке, который высказал предположение, что рецессия может завершиться уже в 2009 году, а также заверил, что национализации банков не произойдет. Кроме того, оптимизм инвесторов может быть связан с ожиданием выступления президента Барака Обамы в Конгрессе: в своей речи он отчитается о положении дел в экономике и реализации антикризисной программы.
Несмотря на воодушевляющее заявление Бернанке, американские фондовые индексы закончили 25 февраля 2009 г. в минусе.
Американские фондовые индексы 26 февраля 2009 г. упали в восьмой раз за последние 10 сессий из-за обвала акций фармацевтов и компаний, производящих медицинское оборудование. Это произошло после того, как президент США Барак Обама заявил о сокращении государственных расходов на медобслуживание.
Фондовые торги в США 27 февраля 2009 г. открылись снижением основных индексов. В центре внимания инвесторов оказались новости от компании Citigroup. Сегодня банк объявил о конвертации принадлежащих государству привилегированных акций банка на сумму 25 млрд долл. в обыкновенные акции, в результате чего доля государства в Citigroup может увеличиться до 36%, тогда как сейчас государству принадлежит менее 8% акций банка. Это может негативно отразиться на котировках самой Citigroup, а также на ценных бумагах таких американских банков, как JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America. На изменение индексов в первые часы торгов окажут влияние и макроэкономические новости, в первую очередь пересмотренные данные об изменении ВВП страны в IV квартале 2008 г. По прогнозам аналитиков, ВВП США в IV квартале снизился на 5,4%.
В понедельник индекс ПФТС повысился на 0,93. В целом наблюдался возврат к чрезвычайно низкой ликвидности рынка: 26 сделок на две сотни зарегистрированных торговцев. Выходные в России могут звучать, скорее, как оправдание, но не как причина.
Во вторник индекс ПФТС потерял 3,49%. Торги начались с резкого снижения, и продажи наблюдались по всем ликвидным бумагам. За первые 30 минут торгов индекс ПФТС снизился более чем на 3%. Все больше и больше инвесторов принимают решение продавать свои акции на любых возможных уровнях ввиду нарастающей негативной ситуации в Украине и мире.
По итогам торгов в среду индекс ПФТС повысился на 1,09%. Ключевым событием стало снижение рейтинга Украины до CCC+ с негативным прогнозом. Это снижение уже вызвало падение американских бирж, но никак не повлияло на украинских трейдеров.
По итогам четверга индекс ПФТС снизился на 0,74%. Рынок продавцов продолжал доминировать даже несмотря на позитивный внешний фон.
В пятницу индекс ПФТС снизился на высоких объемах. Повышение объема торгов произошло благодаря техническим сделкам, проводимым с ценными бумагами.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
МАКРОЭКОНОМИКА:
В четверг минюст США потребовал от UBS предоставить имена 52 тыс. клиентов, подозревая их в уклонении от уплаты налогов.
• Американская страховая компания AIG, дважды получившая многомиллиардную помощь правительства, ожидает по итогам четвертого квартала 2008 года чистый убыток в размере около 60 миллиардов долларов. Размер убытков станет крупнейшим за всю историю США.
• Депозиты швейцарских банков сократились в 2008 г. более чем на четверть в связи со снижением стоимости активов банков и оттока вкладчиков в результате мирового экономического кризиса.
• Вкладчики британских банков в январе 2009 года вывели со своих счетов 2,3 миллиарда фунтов стерлингов (3,4 миллиарда долларов. Вывод средств стал рекордным за последние 12 лет, в течение которых BBA фиксирует статистику.
• Чистый убыток Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) в 2008 году составил 602 млн евро против 1,9 млрд евро чистой прибыли в 2007 году, говорится в сообщении ЕБРР.
УКРАИНА:
1) Политика:
• Международный валютный фонд назначил своим постоянным представителем в Украине Макса Альера вместо Балажа Хорвата.
• Международный валютный фонд (МВФ) рекомендует Национальному банку Украины (НБУ) пересмотреть систему рефинансирования банков и в случае необходимости поддержки платежеспособности банков использовать не процедуру рефинансирования, а процедуру рекапитализации.
• С минувшей пятницы Блок Юлии Тимошенко проводит “консультации с представителями Партии регионов о том, чтобы опять объединиться”.
• Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's снизило долгосрочный и краткосрочный валютные рейтинги Украины до ССС+С с BB, рейтинги в национальной валюте — до В-С с В+В.
• С начала этого года для поддержки курса гривни Национальный банк Украины использовал из своих золотовалютных резервов 3 млрд. грн, а в IV квартале 2008 года - 10 млрд. долл.
• Президент Виктор Ющенко вчера в ходе встречи с послами стран–участниц "семерки" и послом Чехии попытался убедить собеседников в необходимости выделения Украине второго транша от Международного валютного фонда. Послы иностранных государств в ответ на это призвали все ветви украинской власти "действовать согласованно". Между тем, Кабинет министров продолжает поиски кредита в отдельных странах.
• Вчера председатель Верховной рады Владимир Литвин в ходе рабочей поездки в Тернополь заявил, что убежден в необходимости принятия проекта постановления о проведении очередных выборов президента Украины 17 января 2010 года.
• Президент Виктор Ющенко внес на рассмотрение парламента законопроект "О принятии правок к статьям договора Международного валютного фонда". Документ направлен на ратификацию резолюций МВФ, принятых в 2008 году: #63-2 "Реформа квоты и голоса в МВФ" и #63-3 (относительно расширения инвестиционных полномочий МВФ). Изменения перераспределяют часть средств от продажи золотых запасов на инвестиционный счет фонда, увеличивают объем квот 54 развитых стран (квоты Украины остаются неизменными), а также предусматривают механизм увеличения количества базовых голосов (при изменении их соотношения с общими голосами всех стран–членов фонда). Исполнительный директор МВФ получит право назначать себе второго заместителя.
2) Экономика:
• Украина пошла на одномоментное повышение таможенных пошлин на 13 процентных пунктов, чтобы ограничить импорт и защитить украинских производителей.
• Шведские инвесторы готовы инвестировать около 20 млрд. евро в развитие альтернативных источников энергии в Украине, а также в экологические проекты.
• Вопреки ожиданиям экспертов, в январе даже с учетом незначительного импорта газа сохранилось отрицательное сальдо внешнего товарооборота. Торговый дефицит был вызван синхронными темпами падения объемов экспорта и импорта. Теперь делать точные прогнозы сложно – дальнейшее снижение поставок потребительского импорта может быть компенсировано ростом поставок газа, говорят эксперты.
• Национальная комиссия регулирования электроэнергетики объявила о повышении тарифов на производство тепловой энергии для нужд промышленных потребителей и бюджетных учреждений более чем на треть.
• Внешний долг частных корпораций Украины в четвертом квартале 2008 года сократился на 1,6% — до 89,7 млрд. долларов.
• Национальный банк Украины (НБУ) обязал средние и небольшие банки пройти диагностическое обследование с целью определения их жизнеспособности в условиях кризиса.
• Госкомпания “Нафтогаз Украины” намерена снизить закупки газа у “Газпрома” в 2009 году на 20
• Standard & Poor`s первым из рейтинговых агентств заявило об угрозе дефолта Украины – краткосрочный рейтинг страны в иностранной валюте отделяет от уровня дефолта лишь одна ступень. Новое ухудшение рейтингов ожидается в случае увеличения бюджетных расходов. И хотя эксперты не верят в вероятность дефолта Украины, новость уже спровоцировала панику даже на биржах США.
• Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's понизило долгосрочные кредитные рейтинги семи украинских региональных и местных органов власти. Были ухудшены рейтинги Киева, Львова, Днепропетровска, Ивано-Франковска, Луганска, Одессы и Автономной республики Крым — до “ССС+” с “В” — после понижения суверенных рейтингов Украины.
• Голландско-израильская инвестгруппа Kardan Group намерена прекратить деятельность в Украине и закрыть филиалы в странах Восточной Европы. Несмотря на то что в Украине Kardan остановила выдачу кредитов, в России компания намерена продолжать свою деятельность.
• Президент Всемирного банка Роберт Зеллик называет страны Центральной и Восточной Европы новым эпицентр финансового кризиса и призывает правительства западноевропейских государств поддержать финансовые системы этих стран. Для рекапитализации банков региону необходимо 120 млрд. долларов.
• 8 марта "Газпром" может вновь сократить поставки газа в Украину. Во вторник совет директоров российской монополии принял решение о том, что газ будет перекрыт, если к этой дате НАК "Нафтогаз Украины" не рассчитается за потребленное в феврале топливо. В "Нафтогазе" надеются, что необходимая сумма – более $360 млн – будет собрана в срок.
• Украинская гривна возглавила рейтинг самых обесценившихся валют Европы за последние полгода. В тройку аутсайдеров также вошли злотый и российский рубль. За период с сентября 2008 года до конца февраля 2009-го украинская гривна обесценилась на 50%. Это беспрецедентно высокий показатель для всей Европы.
• Президент Украины Виктор Ющенко заявил, что банковский сектор страны выполняет все рекомендации Международного валютного фонда.
• Крупнейшие инвесткомпании создали Ассоциацию торговцев фондового рынка, которая должна объединить более 50% его участников и стать главным претендентом на получение статуса саморегулируемой организации (СРО).
• Сегодня НБУ проведет первый аукцион по продаже валюты для зачисления ее на счета заемщиков банков–физлиц по льготному курсу. Такая инициатива была поддержана банкирами в среду на встрече в Нацбанке.
• Национальный банк сообщил, что доля проблемных кредитов в совокупном объеме предоставленных украинскими банками займов в январе 2009 года выросла на 0,17 процентного пункта и на 1 февраля составила 2,44%.
• Государственная налоговая администрация выявила причины дефицита валюты в Украине. С помощью схем перевода денег за рубеж и для спекуляций на рынке в 2008 году было куплено $17,5 млрд. Более половины средств – $9,8 млрд – выкупили банки для формирования открытой валютной позиции. Банкиры объясняют это необходимостью создания резервов под валютные кредиты и минимизацией рисков. Эксперты считают, что в этом году теневые схемы станут еще более популярными.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ:
• Опубликованная в пятницу финансовая отчетность шести розничных сетей показала масштабы кризиса в отрасли. Убытки компаний, среди которых "Велика кишеня" и "Амстор", в прошлом году достигли сотен миллионов гривен.
• В Одесса-банк Нацбанк ввел временную администрацию, а в Банк регионального развития – куратора, который проконтролирует расходование кредита в 80 млн грн.
• Луцкий автомобильный завод, входящий в корпорацию “Богдан”, в 2008 году получил чистый доход от реализации продукции в размере 6878,67 млн грн, что на 66,5% превышает аналогичный показатель 2007 года.
• Ведущая украинская фондовая биржа “ПФТС” 20 февраля 2009 года допустила к обращению облигации Донбасской топливно-энергетической компании (ДТЭК, Донецк) серии “А” с тиккером ODTEK без включения в биржевой список. “ДТЭК” в июле 2008 года выпустила облигации серии “А” на сумму 125 млн грн с доходностью 10,5% годовых на первый год обращения. Условия выпуска предусматривают ежеквартальную выплату дохода и ежегодную оферту. Дата погашения — 25 июля 2011 года.
• Из 145,3 млн грн чистой прибыли в 2008 году 110,2 млн грн "Турбоатом" заработал в IV квартале. Улучшения финансовых показателей в последнем квартале удалось достичь за счет роста рентабельности производства, обеспечения загрузки предприятия, снижения накладных расходов и технического переоснащения.
• Совет директоров крупнейшей в Центральной Европе угольной компании New World Resources N.V. (NWR, Нидерланды) предлагает ввести в свой состав в качестве неисполнительного директора главного исполнительного директора и мажоритарного собственника горнорудной компании Ferrexpo plc. Константина Жеваго.
• Чистый убыток ОАО “Сумыхимпром” в 2008 году составил 230,602 млн грн, в то время как в 2007 году компания получила чистую прибыль в размере 1,417 млн грн.
• Временный администратор Проминвестбанка, заместитель председателя НБУ Владимир Кротюк заявил, что в ближайшие дни получит от новых собственников ПИБ список кандидатур в правление и наблюдательный совет кредитного учреждения. Он уточнил, что нынешнего первого заместителя банка Игоря Францкевича в нем не будет.
• ЗАО “Донецксталь увеличило свою долю в ОАО “Ясиновский коксохимический завод” (ЯКХЗ, Макеевка, Донецкая обл.) с 51,568% до 75,849% уставного капитала (253 млн 30,026 тыс. шт.).
• Фонд госимущества (ФГИ) Украины признал выполненными все условия договора купли-продажи “Криворожстали” по итогам 2007 года.
• Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's вслед за понижением суверенного рейтинга Украины понизило рейтинги контрагента Альфа-Банка (Украина), Кредобанка и Укрсоцбанка с “В-В” до “ССС+С”.
• Акционеры "Родовид Банка" приняли решение о передаче в собственность государства не менее 50%+1 акция уставного капитала. Кроме того, акционеры рассчитывают, что государство выкупит акции дополнительной эмиссии банка в обмен на государственные облигации Украины.Соответствующее решение было принято на состоявшемся сегодня внеочередном собрании акционеров банка.
• Правительство передало 100% акций ОАО “Сумыхимпром”, государственно акционерной компании “Титан” и Запорожского государственного титаномагниевого комбината после преобразования его в ОАО в уставный фонд новосозданной государственной холдинговой компании “Титан Украины”. Как сообщила пресс-служба правительства в четверг, соответствующее решение Кабинет министров принял на заседании накануне. Учредителем “Титана Украины” определено Министерство промышленной политики.
• ОАО “Интерпайп — Нижнеднепровский трубопрокатный завод” (”Интерпайп НТЗ”, Днепропетровск) завершило 2008 год с чистым убытком в размере 110,278 млн грн, в то время как в 2007 году компания получила чистую прибыль в сумме 433,146 млн грн.
|
|
|
|
