Американские фондовые индексы завершили прошлую неделю очередным падением. Заметно снизились в цене на торгах 14 ноября акции компаний финансового сектора, что было вызвано отходом американской администрации от планов по выкупу неликвидных активов банков.
Негативное влияние на рынки среди прочего оказала информация о сокращении объемов розничной продажи на рекордные 2,8 процента.
Если 14 ноября на настроение инвесторов негативно повлияла информация о рекордном падении розничных продаж в США, то 17 ноября трейдеры начали распродавать ценные бумаги после того, как стало известно, что экономика Японии вошла в фазу рецессии. Также инвесторы разочарованы результатами встречи G20 ("большой двадцатки") в Вашингтоне.
В частности, в итоговом заявлении G20 отсутствовало четкое указание на снижение процентных ставок для стимулирования роста экономик.
В очередной раз лидерами снижения стали бумаги финансового сектора. Крупнейший по объему активов банк США Citigroup за день подешевел на 6,62 процента, а его рыночная стоимость упала ниже 50 миллиардов долларов, что стало минимумом за последние 13 лет. Причиной падения стало известие о том, что Citi намерен сократить свой персонал более чем на 50 тысяч человек.
18 ноября 2008 г. фондовые рынки в Европе смогли частично отыграть падение предыдущего дня, причем позитивную роль в этом процессе сыграли новости из-за океана. С воодушевлением на завершении торгов восприняли инвесторы сообщение крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров американской Hewlett-Packard (HP). По предварительным данным, чистая выручка компании в IV квартале 2007-2008 финансового года, завершившемся 31 октября, повысилась на 19%, или на 5,3 млрд долл. - до 33,6 млрд долл. HP также ожидает в IV квартале с.г. прибыль в размере 0,84 долл./акция, что на 4% больше аналогичного показателя прошлого года, когда прибыль составляла 0,81 долл./акция. Аналитики ожидали, что прибыль за отчетный квартал составит 1 долл./акция.
Дополнительный оптимизм привнесли на закрытии биржевого дня данные крупнейшего в мире ритейлера товаров для обустройства дома Home Depot, чья чистая прибыль в III квартале 2008-2009 финансового года снизилась на 30,7% - до 756 млн долл. по сравнению с 1,09 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее. Инвесторы пришли к выводу, что ожидаемая рецессия экономики ударит по прибыли компаний слабее, чем прогнозировалось.
Котировки мирового рынка акций в основном закрылись 18 ноября в плюсе. Так, в США индексы совершили рывок в последний час торгов, выбравшись из минуса. Dow Jones вырос на 1,81 процента, составив 8424 пункта, "высокотехнологичный" Nasdaq укрепился на 0,08 процента до 1483 пунктов, а показатель широкого рынка S&P 500 - на 0,97 процента до 859 пунктов. При этом акции финансовых компаний, за редким исключением, продолжали дешеветь.
По итогам торгов 19 ноября американские фондовые индексы снова рухнули из-за предупреждения ФРС о том, что рецессия в экономике затянется, а также негативных новостей о дефляции и падении цен на рынке жилья. Особенно значительным было падение акций финансовой сферы, отраслевой индекс которой снизился на 8,56 процента. На общем фоне выделялся обвал акций Goldman Sachs, потерявших 11,04 процента - рекорда с момента IPO банка в 1999 году.
20 ноября фондовые рынки продолжили падение до самого низкого значения ведущих индексов за последние 5,5 лет. Вслед за ними по цепочке валились все без исключения мировые фондовые площадки. Негативно на настроении инвесторов сказалось снижение ФРС США прогноза роста ВВП в стране на 2008-2009гг. На этом фоне, а так же на опасениях, что в ближайшее время Конгресс так и не предложит план спасения автопрома, до рекордных минимумов упали котировки автопроизводителей. Так, акции General Motors рухнули до самого низкого уровня за 66 лет, а Ford Motor – до минимума за 26 лет. Так же, добавили негатива макроэкономические новости. Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в стране в октябре 2008г. снизились на 1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что данный показатель уменьшится на 0,7%.
21 ноября 2008 г. американские фондовые индексы открылись значительным ростом после того, как рынок отреагировал на слухи о продаже крупнейшего американского банка Citigroup. Кроме того, подъем цен на нефть спровоцировал рост акций энергетической отрасли. котировки американского рынка акций смогли частично компенсировать понесенные ими за последние два дня потери. Американские индексы показали в начале сессии лучшую динамику, нежели европейские, которые в течение дня практически не изменились, либо же упали на 1-1,5 процента, как основной показатель немецкого фондового рынка DAX.
Уже вторую неделю подряд украинский биржевой рынок придерживается общемирового тренда. Изменение рыночной капитализации украинских бумаг происходит в настоящее время при очень низких торговых оборотах, а индекс ПФТС заметно менее динамично уходит вниз, чем снижаются индикаторы на российских, американских или европейских рынках.
Настроения инвесторов остаются все же довольно мрачными на фоне негативных новостей из-за рубежа. Дополнительное давление на торговцев оказывает отрицательный внутренний новостной фон – ожидается очередной пик девальвации гривны, парламент отказался работать до 2 декабря и избирать спикера. В целом, можно было отметить исполнение заказав на покупку, что подтверждает факт низкого снижения индекса по сравнению с другими рынками и  может говорить о выявлении желания совершать портфельные сделки, считают эксперты.
Вместе с тем в условиях наступившей экономической рецессии в Украине, которая может затянуться на 3-4 квартала, просто нелогично рассчитывать и на какой-нибудь более-менее стабильный и объективный рост стоимости украинских акций в ближайшие недели, а возможно и месяцы.
В пятницу внешний фон к началу торгов на украинском рынке был нейтральным. Несмотря на то, что фондовые индексы США в четверг продемонстрировали обвальное падение, а стоимость нефти существенно снизилась, в Азии уже наблюдалось повышение ведущих индексов. Фьючерсы на американские индексы утром показывали уверенный рост. Уже перед самым открытием торгов в ПФТС, добавил он, по большинству эмитентов котировки на покупку и на продажу начали потихоньку расти, однако само открытие прошло практически без сделок.
Инвесторы, вероятно, придерживаются выжидательной тактики, чтобы «войти» по низким ценам, а продавать либо уже нечего, либо уже поздно. Спекулянтам же на таком рынке приходится очень туго, в связи с отсутствием «движения».

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

МАКРОЭКОНОМИКА:

• Показатель объемов розничной продажи в октябре упал на 2,8 процента.
• Банк США Citigroup намерен сократить свой персонал более чем на 50 тысяч человек.
• Ритейлер товаров для обустройства дома Home Depot Inс. сократил чистую прибыль в III квартале 2008-2009 финансового года на 30,7% - до 756 млн долл.
• По предварительным данным, чистая выручка Hewlett-Packard (HP)  в IV квартале 2007-2008 финансового года повысилась на 19%, или на 5,3 млрд. долл. - до 33,6 млрд. долл. HP также ожидает в IV квартале с.г. прибыль в размере 0,84 долл./акция.
• Французская аэрокосмическая компания Dassault Aviation ведет переговоры с Alcatel-Lucent о приобретении ее доли во французском производителе электроники - компании Thales.
• Британская компания Carphone Warehouse Plc  приняла решение не продавать свое подразделение TalkTalk.
• Федеральная резервная система США признала возможность длительной рецессии.
• Citigroup приобретет оставшуюся часть активов структурных инвестиционных компаний (SIV), консультируемых банком, на 17,4 млрд долл. по их текущей рыночной стоимости.
• General Electric Co ведет переговоры о привлечении инвестиций с четырьмя азиатскими суверенными фондами, в том числе с China Investment Corp.
• Японская экономика вступила в рецессию. ВВП Япония сократился в третьем квартале на 0,4% в годовом исчислении и на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, во 2-м квартале ВВП упал на 3,7%.
• G20 ужесточит меры по преодолению кризиса. Лидеры заявили, что МВФ и Всемирный банк необходимо всесторонне реформировать, дабы развивающиеся страны получили более широкое влияние на их решения, а также расширить полномочия МВФ по мониторингу экономической политики государств. В течение ближайшего года странами G20 не будут создаваться новые торговые барьеры. Так же, договорились о повышении требований к адекватности капиталов банков, риск-менеджменту в финансовых институтах и стандартам рейтингования компаний. Однако эксперты отмечают, что кроме показного единодушия развитых и развивающихся экономик, никаких реформ и инноваций в финансовой архитектуре предложено не было, никаких конкретных решений, способных эффективно стимулировать экономики, не одобрено.
• Экономисты частного сектора уверены, что экономика США вступила на территорию рецессии в апреле и снижение будет продолжаться 14 месяцев.
• Потери мирового рынка ценных бумаг достигли в текущем году 30 трлн. долл., в том числе по акциям и различным видам облигаций. Еще 996 млрд. долл. были списаны банками и финансовыми институтами по различным кредитным статьям.
• Мировая экономика в 2008 год вырастет на 2,5%, в 2009 году — на 0,93%. При этом в странах с высоким уровнем доходов рост составит 1,35% в 2008 году, а в 2099 году ожидается падение ВВП на 0,15%. Экономика развивающихся стран в 2008 году вырастет на 6,3%, а в 2009 году — на 4,45%.
• Аналитики по всему миру ухудшили прогнозы прибылей для 48% компаний, что является рекордным показателем за последние 15 лет. Оценка прибылей в 2009 году была понижена на 60% для американских компаний за четыре недели, завершившиеся 11 ноября. Для Европы аналогичный показатель составляет 44%. Прогнозы за этот период были улучшены всего для 11% компаний по всему миру.
• Китай стал крупнейшим внешним кредитором США. На конец сентября в правительственных резервах Китая находились гособлигации США на сумму 585 млрд. долларов.
• ФРС выступила с прогнозом, что экономика США уменьшится в 2009 году на 0,2% и по крайней мере один из числа автогигантов General Motors Corp, Ford Motor Co и Chrysler LLC окажется банкротом, если план спасения американской автоиндустрии не будет реализован.
• Госдума 21 ноября одобрила в окончательном чтении поправки в Конституцию Российской Федерации об увеличении срока полномочий президента с четырех до шести лет.
• Мировое производство стали в октябре 2008 года снизилось на 6,86% по сравнению с сентябрем текущего года — до 100,513 млн тонн, сообщила Мировая ассоциация стали.
• Главный экономист российского отделения Всемирного банка Желько Богетич заявил, что пик глобального финансового кризиса наступит через семь месяцев, к середине 2009 года, а затем мировая экономика начнет восстанавливаться.

УКРАИНА:

• Премьер-министр Украины Юлия Тимошенко требует в 2009 году ужесточить фискальную политику и максимально увеличить экономию бюджетных средств.
• Президент России Дмитрий Медведев заявил, что долг Украины за поставленный из России газ необходимо взыскать в добровольном или принудительном порядке.
• Цена газа для Украины с 1 января 2009 года может превысить 400 долларов за тысячу кубометров при переходе на рыночные отношения, заявил Алексей Миллер после встречи с президентом.
• Лидер Партии регионов (ПР) Виктор Янукович заявил, что в Верховной раде ведутся переговоры о новом формате коалиции и отставке правительства.
• Президент Украины Виктор Ющенко вывел из состава Совета национальной безопасности и обороны Украины экс-председателя Верховной Рады Арсения Яценюка.

• Европейский Cоюз стремится расширить Европейское энергетическое сообщество за счет Украины, Молдовы и Турции для внедрения в этих странах энергетических правил ЕС.
• Профицит торговли услугами составил $4 млрд .  По итогам трех кварталов 2008 года экспорт услуг вырос на 39%, до $8,8438 млрд, а импорт – на 40,9%, до $4,8448 млрд. Позитивное сальдо внешней торговли услугами составило $3,999 млрд.
• Национальный банк Украины заявляет о стабилизации ситуации в банковской системе Украины.
• Чистый прирост прямых иностранных инвестиций в Украину в январе-сентябре 2008 года составил 8,079 млрд долларов, что на 54,2% больше, чем за аналогичный период 2007 года. В то же время, с учетом данных за первые два квартала этого года, в третьем этот показатель составил 1,17 млрд долларов по сравнению с 3,553 млрд долларов во втором квартале и 3,365 млрд долларов — в первом.
• Кабинет министров вводит регулирование цен на горнорудную, угольную и металлургическую продукцию.
• В ноябре Минфин почти выполнил весь план внутренних заимствований на этот год, хотя за предыдущие десять месяцев выполнение плана составляло около 20%. Объем выпуска ОВГЗ достиг 7,57 млрд. грн. при годовом плане в 7,776 млрд. грн.
•  Кабинет министров и руководители предприятий химической промышленности подписали Меморандум о взаимопонимании. В рамках Меморандума Кабинет министров инициирует снижение налога на прибыль для химпредприятий до 20% в случае ее реинвестирования на покупку основных фондов III группы.
• Секретариат Президента прогнозирует рост ВВП 4,5-4,7% и инфляцию 21-22% в 2008 году.
• Кредиторская задолженность предприятий Украины в январе-сентябре 2008 году выросла на 31% – до 781 млрд. 216 млн. грн., дебиторская– 33,4% – до 669 млрд. 520,5 млн. грн.
• Министр промышленной политики Владимир Новицкий заявил, что химическая промышленность Украины вступила в стадию рецессии.
• Украинские банки вводят комиссию на продажу наличной валюты в среднем от 1 до 3% от объема проданной клиенту валюты. НБУ не будет препятствовать введению комиссии, и ограничивать ее размер.
• Совет Национального банка Украины (НБУ) подготовит прогноз базового курса гривни в 2009 году, после получения официальных макроэкономических прогнозов правительства на следующий год.
• В связи с экономическим кризисом Украина намерена на 12% увеличить таможенные пошлины на импорт мяса, масел животного и растительного происхождения, а также алкоголя, одежды и автомобилей.
• Кабинет министров принял решение продлить льготные кредиты аграриям до 1 июня 2009 года.
• Юлия Тимошенко сообщила, что Национальный банк Украины намерен снизить учетную ставку с 12% до 8%.
• Япония планирует реализовать на украинских металлургических предприятиях ряд инвестиционных проектов по внедрению энергоэфективных, ресурсосберегающих и экологических программ суммарной стоимостью 1 млрд. 200 млн. долларов.
• На валютном аукционе 19 ноября НБУ продал 658 млн. долларов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ:

• «Мотор-Сич» (MSICH) осуществит лицензионный ремонт двигателей АИ-25 ТЛК для учебно-тренировочных самолетов К-8J военно-воздушных сил Китая. Запорожский производитель подписал соответствующий долгосрочный контракт с китайской научно-технической промышленной компанией Tianli. Объем контракта составляет около $50 млн. Первые поставки намечены на начало 2009 г.
• Алчевский металлургический комбинат (ALMK) отправил около 25% рабочего персонала в неоплачиваемый отпуск.
• «Днепроспецсталь» закроет один из сталеплавильных цехов в связи с недостатком денежных средств для возведения очистных сооружений.
• Мариупольский металлургический комбинат (ММК) им. Ильича (MMKI) считает экономически обоснованной ценой на железорудное сырье 35-50 долларов за тонну.
• Райффайзен Банк Аваль (BAVL) 17 ноября 2008 года погасил годовой синдицированный кредит на сумму $200 млн, сообщается в пресс-релизе банка во вторник.
• Компания Metinvest B.V. (Нидерланды) сконцентрировала 76,78% акций входящего в группу “Метинвест” Харцызского трубного завода (Донецкая область). Ранее Metinvest B.V. принадлежало 66,29% акций ХТЗ. Компания MetallUkr Holding (Кипр) сократила свой пакет акций ХТЗ с 26,71% до 16,22%.
• Металлургический комбинат «Запорожсталь» (ZPST) приостановил инвестиции в строительство новых мощностей. В частности, заморожены проекты строительства сталеплавильного цеха, а также линии соляно-кислотного травления. В то же время на комбинате продолжается сооружение комплекса пылеугольного вдувания, который позволит полностью исключить потребление природного газа в доменном производстве, а в целом по комбинату сократить его потребление на 48%.
• Запорожский автомобилестроительный завод (ZAZA), аффелированный с корпорацией «Укравто» планирует в ноябре-декабре 2008 г. остановить производство.
• Президент Виктор Ющенко выступил против приватизации крупнейшего производителя турбинного оборудования завода "Турбоатом" (TATM). Ющенко отметил, что кризис никогда не коснется "Турбоатома", так как пакет заказов завода сформирован на 4-5 лет и его продукция пользуется высоким спросом. Ющенко отметил, что в основе энергетической программы Украины лежит развитие ядерной энергетики, и она предусматривает строительство 21 ядерного энергоблока. Он сказал, что эту программу можно освоить только с помощью "Турбоатома".
• Кабинет министров Украины отменил постановления, согласно которым пакеты акций четырех энергогенерирующих компаний в размере 60%+1 акция и миноритарные пакеты акций шести энергоснабжающих компаний должны были быть выведены из уставного капитала НАК "Энергетическая компания Украины" и переданы Фонду госимущества (ФГИ).
• Акции Evraz Group упали вчера на London Stock Exchange почти на 19,5%, капитализация составила 1,95 млрд. долларов — рекорд за всю ее историю.
• (ZFER & NFER) Запорожский  завод ферросплавов рассматривает возможность возобновления производства с декабря 2008 г. Существует вероятность того, что производство будет возобновлено с 8 декабря, а разогрев печей начнется с 1 декабря. Однако завод начнет производство только в случае заключения договоров как минимум на первый квартал 2009 г. Окончательное решение руководство завода примет до 25 ноября. Никопольский ферросплавный завод также рассматривает возможность возобновления производства. Данное решение будет принято по результатам конференции трудового коллектива, которая пройдет 21 ноября.
• Полтавский горно-обогатительный комбинат (PGOK) увеличил уставный фонд на 500,49 млн. гривен до 1 902,36 млн. гривен. УФ увеличен путем дополнительного выпуска 50,25 млн. простых именных акций номинальной стоимостью 9,96 гривен каждая.
• Кабмин подтвердил владение Энергетической компанией 76,04% "Днепрэнерго" (DNEN).
• Акционеры компании "Интертайл" (Коростень, Житомирская область) на собрании 17 ноября решили увеличить уставный фонд на 200 млн. гривен до 201 млн. гривен путем дополнительного выпуска акций.